Naše specializace
Akcie, IPO a trh START
Poskytneme vám komplexní právní podporu od plánu až po obchodování na burze. Zajistíme soulad s regulatorními požadavky a pomůžeme v maximální možné míře využít potenciál vašeho IPO.
Veřejná nabídka části akcií společnosti (IPO) zvyšuje základní kapitál a financuje rozvoj podnikání. IPO na trhu START, provozovaném Burzou cenných papírů Praha, je určeno pro malé a střední podniky z Česka a Slovenska. Úspěch na trhu START může vést k obchodování na větších burzách.
Pro koho je to určeno?
Veřejné obchodování s akciemi a vstup na burzu vyhledávají společnosti se zajímavým podnikatelským příběhem. Ten pak tvoří důležitou součást marketingové strategie spojené s nabídkou akcií investorům. Kromě značné mediální publicity získáte i finanční prostředky na expanzi společnosti díky vstupu dalších akcionářů (a zředění podílů dosavadních držitelů akcií). Listing je také spojený s rozšířenou informační povinností emitenta, a nemine vás tak pravidelné zveřejňování finančních a dalších údajů o vaší společnosti.
Jaké služby v této oblasti poskytujeme?
Poskytujeme komplexní právní poradenství pro vstup na burzu.
V případě nutnosti nejprve provedeme přeměnu na akciovou společnost a právní prověrku due diligence. Pak se spojíme s burzou ohledně správného načasování transakce, a dále s notářem pro organizaci valné hromady, která rozhoduje o zvýšení základního kapitálu. Společně s vámi začneme připravovat prospekt akcií a pomůžeme vám s revizí marketingových prezentací a dalších materiálů tak, aby obsahovaly pouze řádně zveřejněné informace o transakci. V rámci přípravy emise zajistíme i přidělení identifikátorů LEI (Legal Entity Identifier) a ISIN (International Securities Identification Number) u Centrálního depozitáře cenných papírů.
Advokátní kancelář nemůže zajistit samotnou distribuci cenných papírů – tu musíte provádět ve spolupráci s licencovanými obchodníky s cennými papíry, se kterými vás rádi propojíme.
Jak to bude probíhat?
Při úvodní konzultaci společně probereme harmonogram a parametry veřejné nabídky akcií. Pokud je potřeba, přizveme finanční analytiky, kteří vám pomohou se správným nastavením transakce. Zakládáme si na osobním přístupu, a proto pro váš projekt alokujeme kapacity jednoho z partnerů advokátní kanceláře a jeho týmu. Emise s prospektem znamená náročnější proces a zveřejnění maxima informací o emitentovi. Budeme v kontaktu především s vaším CFO, zpracujeme vaše vstupy, společně upravíme text prospektu a zajistíme jeho schválení u ČNB.
Co od vás budeme potřebovat?
Nejprve si připravte jasný obchodní plán, základní informace o veřejné nabídce, marketingový záměr a strategii distribuce akcií. Emise s prospektem vyžaduje rozšířenou informační povinnost. Budeme potřebovat podklady pro detailní popis vašeho podnikání, trendů v odvětví, rizik spojených s vaší činností, významných kontraktů a auditovaných účetních údajů.
Jak dlouho to bude trvat?
Kompletní příprava vstupu na burzu trvá minimálně 6 měsíců, doporučujeme se tedy na nás obrátit s dostatečným předstihem před plánovanou transakcí, abychom vše stihli v termínu.
Referenční projekty
Tým pro oblast kapitálového trhu
JUDr. David Kuboň
Řídící partner
Mgr. Vojtěch Láska, LL.M.
zakládající partner
Mgr. Veronika Civínová
partnerka
“S KLB Legal jsme spolupracovali již dvakrát na veřejné nabídce akcií na trhu START Burzy cenných papírů Praha. Oba projekty byly po právní stránce perfektní, schválení prospektů Českou národní bankou proběhlo bez problémů a transakce jsme proto realizovali v plánovaných termínech.”
“S KLB Legal spolupracujeme už několik let. Jsou našimi dlouhodobými poradci ve všech oblastech práva. Řešíme společně jak oblast kapitálového trhu, tak i vnitřní život firmy včetně přesahů do obchodního a pracovního práva.
Jsme celkově ze spolupráce nadšení, jsou rychlí, přátelští a zároveň profesionální. Kvalita výstupu je vždy na nejvyšší úrovni. Jsou pragmatičtí a vždy se soustředí na hledání byznysového řešení, což není u všech právníků zvykem.”
“KLB Legal stálo u zrodu naší investiční platformy v roce 2017, která vznikla pod záštitou WOOD & Company jako první svého druhu v Česku. Od té doby s KLB pravidelně spolupracujeme při řešení otázek právního a compliance poradenství. V průběhu roku 2023 jsme společně získali v rekordním čase devíti měsíců licenci samostatného obchodníka s cennými papíry, který se tak odštěpil od své „mateřské“ společnosti WOOD & Company. KLB nám také pomáhalo při spuštění „Důchodového účtu“, tedy jednoho z prvních dlouhodobých investičních produktů (DIP) v České republice.Na KLB si ceníme hlavně rychlosti, flexibility a schopnosti vcítit se do našich byznysových či operačních potřeb a vymyslet taková řešení, která jsou v praxi co nejpřívětivější pro naše klienty.”
„Po předchozích dobrých zkušenostech pro nás byl tým KLB Legal jasnou volbou. Jsme skutečně velmi rádi, že se nám jako prvním společně podařilo dokončit transformaci z minifondu dle §15 ZISIF na fond kvalifikovaných investorů (SICAV).“
Související články
