Naše specializace

Investiční společnosti

Poskytujeme komplexní služby pro investiční společnosti, pokrývající všechny fáze jejich fungování. Pomůžeme vám od počátečních úvah, získání licence, až po rozšíření nabídky fondů do zahraničí.

Fondům a kolektivnímu investování se věnujeme dlouhou řadu let. Klientům poskytujeme jednorázové poradenství i dlouhodobou péči. Od založení fondu, získání a rozšíření licencí až po compliance a interní audit. Spolupracujeme s největšími investičními společnostmi i malými entitami, s kvalifikovanými i retailovými investory.

Pro koho je služba určena?

Investiční společnost je určena pro ty, kteří chtějí aktivně podnikat na kapitálovém trhu zakládáním a obhospodařováním investičních fondů nebo poskytováním administrativních služeb.

Licence je vhodná pro profesionály v oblasti kolektivního investování, kteří mají dostatečné personální a kapitálové zabezpečení a kteří jsou připraveni s dlouhodobým horizontem investovat do pořízení potřebných back-office systémů a zaměstnanců.

Jaké služby v této oblasti poskytujeme?

Hlavní je pro nás individuální přístup a důkladné porozumění vašemu projektu a motivaci. Jen tak můžeme zefektivnit vaše úsilí. Sestavíme pro vás tým právních specialistů pod vedením partnera, který vám bude po celou dobu poskytování poradenství k dispozici.

Jak to bude probíhat?

Na začátku proběhne bezplatná konzultace, během které se seznámíme s vašimi plány a strukturou vašeho projektu. Poté vám představíme návrh časového harmonogramu a další potřebné kroky.

Provedeme vás celým licenčním řízením až po udělení požadovaného povolení. Připravíme žádost s přílohami, které zahrnují potřebnou dokumentaci (jako jsou informace o vedoucích osobách, popis back-office systémů a vnitřní předpisy) a pomůžeme vám sestavit detailní byznys plán. Po shromáždění všech podkladů odešleme žádost České národní bance (ČNB), která dokumenty zkontroluje a obvykle zašle několik výzev k odstranění nedostatků. Po vyřešení posledních připomínek bude žádost schválena a vy můžete začít svou činnost.

Co k tomu budete potřebovat?

Získání licence investiční společnosti s sebou nese různé požadavky a specifika. Vždy však platí, že při žádosti o novou licenci musí žadatel prokázat:

  • nosný obchodní plán
  • dostatečné personální zabezpečení pro všechna dílčí oddělení
  • odpovídající technické a IT zabezpečení

Od vás budeme potřebovat hlavně jasnou představu o podnikatelském záměru podloženou ekonomickými údaji.

Licence investiční společnosti však není vhodná pro všechny typy projektů. Někdy se ukáže jako vhodnější řešení samosprávný investiční fond nebo úplně jiné nastavení. Nebojíme se hledat inovativní řešení pro unikátní podnikatelské nápady.

Jak dlouho to bude trvat?

Doba licenčních řízení u ČNB je těžko odhadnutelná, obyčejně se jedná minimálně o 12 měsíců. Doporučujeme tedy s přípravami začít včas před plánovaným spuštěním projektu.

Referenční projekty

Podíleli jsme se na vzniku jednoho z prvních samosprávných investičních fondů, WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Fond je od začátku oprávněný přesáhnout rozhodný limit, bylo tedy zapotřebí zajistit robustnější personální a organizační kapacity. Fond má v současné době ve správě více než 1 miliardu EUR.

Máme zkušenosti se získáním licence investiční společnosti. Obvykle začínáme se získáním licence podlimitní (tj. menší) investiční společnosti, kterou je posléze možné rozšiřovat. Zaměřujeme se na správné vnitřní nastavení včetně IT a outsourcingu. Využíváme letitých zkušeností nejen s licenčními řízeními, ale také s compliance. Snažíme se o funkční a zároveň efektivní nastavení, které bude společnosti poskytovat velký prostor k dalšímu růstu.

V řadě případů jsme poskytli právní poradenství při přípravě nesamosprávného fondu, typicky ve formě SICAV. V rámci našich právních porad pomáháme jednak s nastavením samotného fondu a jeho fungování, ale i se správným nastavením spolupráce se třetími stranami – obhospodařovatelem, administrátorem a dalšími zúčastněnými osobami. Námi realizované transakce zahrnují fondy s konzervativní investiční strategií, ale i fondy specializované a netradiční – zaměřené na historická auta, energetiku, drahé kovy či nemovitosti, využívající algoritmické obchodování či podporující rozvoj blockchainových technologií. Mezi fondy, kterým jsme poskytli asistenci, patří i LitFin SICAV a.s., jehož unikátní investiční strategie je zacílena na podporu práv spotřebitelů a financování soudních sporů.

Pomáhali jsme finančním institucím různých druhů s přípravou dluhopisového programu a prospektu. Následně jsme poskytovali právní pomoc při vytváření jednotlivých emisí dluhopisů. Dluhopisy byly vydávány investičními společnostmi a fondy, v rámci pojišťovacích skupin či na úrovni obchodníků s cennými papíry. Pracujeme v kooperaci s konkrétní finanční institucí i s jejími poradci tak, aby celý proces probíhal hladce a rychle.

Poskytovali jsme komplexní právní pomoc při rozšíření licence banky o některé investiční nástroje a investiční služby. Součástí naší práce bylo nastavení právní koncepce projektu a v návaznosti na to příprava žádosti o rozšíření licence a příloh. V rámci celého procesu jsme úzce spolupracovali s dotčenou bankou a jejími interními týmy tak, aby byly plně dosaženy byznysové cíle a zároveň nedošlo k žádným negativním zásahům do dosavadního fungování banky.

Poskytovali jsme kompletní právní pomoc při odštěpení významné části stávajícího obchodníka s cennými papíry do samostatné entity a zajištění její vlastní licence. Součástí projektu byla jak část korporátní, tak část licenční včetně zastupování před Českou národní bankou. Poskytované poradenství zahrnovalo také nastavení outsourcingu v rámci skupiny regulovaných entit a asistenci jednotlivým interním týmům s nastavením správných postupů.

Poskytovali jsme právní pomoc při historicky první transformaci minifondu podle § 15 ZISIF na regulovaný samosprávný investiční fond. Tomáš Provazník a Jan Zuska, zakladatelé společnosti Evermore Capital Management, a.s., doplňují: “Po předchozích dobrých zkušenostech pro nás byl tým KLB Legal jasnou volbou. Jsme skutečně velmi rádi, že se nám jako prvním společně podařilo dokončit transformaci z minifondu dle §15 ZISIF na fond kvalifikovaných investorů (SICAV).“

Tým pro oblast kapitálového trhu

JUDr. David Kuboň

Řídící partner

Mgr. Vojtěch Láska, LL.M.

zakládající partner

Mgr. Veronika Civínová

partnerka

“S KLB Legal jsme spolupracovali již dvakrát na veřejné nabídce akcií na trhu START Burzy cenných papírů Praha. Oba projekty byly po právní stránce perfektní, schválení prospektů Českou národní bankou proběhlo bez problémů a transakce jsme proto realizovali v plánovaných termínech.”
Petr Kasa, CEO, Pilulka Lékárny a.s.

“S KLB Legal spolupracujeme už několik let. Jsou našimi dlouhodobými poradci ve všech oblastech práva. Řešíme společně jak oblast kapitálového trhu, tak i vnitřní život firmy včetně přesahů do obchodního a pracovního práva.

Jsme celkově ze spolupráce nadšení, jsou rychlí, přátelští a zároveň profesionální. Kvalita výstupu je vždy na nejvyšší úrovni. Jsou pragmatičtí a vždy se soustředí na hledání byznysového řešení, což není u všech právníků zvykem.”

Tomáš Sládek, Talent Acquisition, Quantlane s.r.o.
“KLB Legal stálo u zrodu naší investiční platformy v roce 2017, která vznikla pod záštitou WOOD & Company jako první svého druhu v Česku. Od té doby s KLB pravidelně spolupracujeme při řešení otázek právního a compliance poradenství. V průběhu roku 2023 jsme společně získali v rekordním čase devíti měsíců licenci samostatného obchodníka s cennými papíry, který se tak odštěpil od své „mateřské“ společnosti WOOD & Company. KLB nám také pomáhalo při spuštění „Důchodového účtu“, tedy jednoho z prvních dlouhodobých investičních produktů (DIP) v České republice.

Na KLB si ceníme hlavně rychlosti, flexibility a schopnosti vcítit se do našich byznysových či operačních potřeb a vymyslet taková řešení, která jsou v praxi co nejpřívětivější pro naše klienty.”

Radim Krejčí, Zakladatel & CEO, Portu
„Po předchozích dobrých zkušenostech pro nás byl tým KLB Legal jasnou volbou. Jsme skutečně velmi rádi, že se nám jako prvním společně podařilo dokončit transformaci z minifondu dle §15 ZISIF na fond kvalifikovaných investorů (SICAV).“
Tomáš Provazník a Jan Zuska, Zakladatelé společnosti Evermore Capital Management, a.s.

Související články

Potřebujete pomoct
nebo poradit?
Ozvěte se nám.