Investiční fondy

Investiční fondy umožňují společné investování více investorům za účelem zhodnocení jejich investic. Existují fondy kvalifikovaných investorů (pro profesionální investory a ty s minimální investicí 1 mil. Kč) a fondy kolektivního investování (pro retailové investory). Fondy mohou být samosprávné nebo spravované investiční společností a mají různé právní formy, například podílové fondy, akciové společnosti typu SICAV, nebo svěřenské fondy.

Investiční fond je vhodný pro ty, kteří chtějí aktivně spravovat a zhodnocovat investice jiných investorů a zároveň se nechtějí omezit na okruh svých přátel a rodiny.

Zajímavé je také 5 % zdanění zisku u investičních fondů při splnění daných kritérií.

Hlavní je pro nás individuální přístup a důkladné porozumění vašemu projektu a motivaci. Jen tak můžeme zefektivnit vaše úsilí. Sestavíme pro vás tým právníků pod vedením partnera, který vám bude po celou dobu licenčního řízení k dispozici.

Na začátku proběhne bezplatná konzultace, abychom pronikli do vašich plánů a struktury projektu. Následně vám představíme návrh časového harmonogramu spolu s dalšími potřebnými kroky.

Nejprve společně probereme váš byznys plán a vybereme vhodný typ investičního fondu. Pokud se rozhodnete pro samosprávný investiční fond, provedeme vás celým licenčním řízení až po udělení požadovaného povolení, připravíme strukturu žádosti s přílohami, včetně potřebné dokumentace (těžiště tvoří podklady k vedoucím osobám, vnitřní předpisy apod.), a pomůžeme vám sestavit precizní byznys plán. Po zkompletování podkladů je celý balík dokumentů v rámci žádosti odeslán ČNB, která si dokumentaci projde a zpravidla zašle několik výzev k odstranění nedostatků. V návaznosti na vyřešení posledních připomínek je žádost schválena a nabytím právní moci můžete začít s nabízením investičního fondu investorům a s investiční činností.

Pokud se rozhodnete pro nesamosprávný investiční fond, připravíme společně s vámi strukturovanou prezentaci vašeho záměru a oslovíme s ní několik investičních společností, se kterými spolupracujeme, nebo které si sami určíte, a sesbíráme jejich nabídky. Následně vám pomůžeme vybrat vhodnou investiční společnost, a především vám budeme pomáhat s vhodným smluvním nastavením a přípravou statutu.

Výběr vhodného typu investičního fondu má zásadní význam. Nejprve je třeba určit, zda bude váš investiční fond samosprávný a zda bude určen výhradně kvalifikovaným investorům, nebo zda bude přijímat i drobné investory. U samosprávného fondu je nezbytné získat licenci od ČNB, což vyžaduje prokázání alespoň dvou vedoucích osob s potřebnými znalostmi a zkušenostmi. Pokud navíc nehodláte pro svůj samosprávný fond vytvořit komplexní back-office infrastrukturu, je nezbytné uzavřít smlouvu o správě s investiční společností.

Volba nesamosprávného fondu podtrhuje důležitost zapojení vhodné investiční společnosti, která vaším jménem vytvoří fond a bude dohlížet na jeho provoz. Je nezbytné si uvědomit, že ne všechny podniky jsou vhodné pro založení investičního fondu a v některých případech mohou alternativní struktury fondů podle § 15 ZISIF nebo alternativní uspořádání lépe odpovídat vašim cílům.

Nabízíme poradenství, které vám pomůže určit optimální řešení pro váš podnikatelský záměr.

Doba licenčních řízení u ČNB v případě samosprávného fondu je těžko odhadnutelná, obyčejně se jedná minimálně o 12 měsíců, takže doporučujeme s přípravami začít včas před plánovým spuštěním projektu.

U nesamosprávného fondu je proces mnohem rychlejší a záleží především na flexibilitě spolupracující investiční společnosti.